Software-System schnüffelt Insider-Handel aus

Forscher entwickeln ein Software-Programm das wird Aktienkursbewegungen mit Nachrichtenüberschriften in Verbindung bringen, um Insiderhandel zu entdecken.

Das System trägt den Spitznamen Cassandra oder Computerized Analysis of Stocks and Shares für die Neu- erkennung radikaler Aktivitäten. Es wurde von der University of Sunderland im Nordosten Englands entworfen.

Das Projekt erhielt kürzlich £ 90.000 (US $ 135.000) von einer britischen Venture-Capital-Gesellschaft, NorthStar Equity Investors, die die Forschung bis Ende dieses Jahres fortsetzen wird Dale Addison, Projektleiter und Teil der Fakultät für Informatik an der Universität Sunderland.

Es gibt eine Vielzahl von Softwaresystemen, die von privaten Unternehmen angeboten werden, die von den Aufsichtsbehörden verwendet werden, um verdächtige Transaktionen zu erkennen, aber keine Schlagzeilen, die oft Märkte bewegen, sagte Addison. Falsche Positive bleiben jedoch ein Problem, wo die Software denkt, dass es Insider-Indikatoren gibt, wenn es keine gibt, sagte er.

Insider-Handel ist definiert als Aktienhandel mit Informationen, die nicht öffentlich zugänglich sind. Indikatoren können sein, wenn ein Großaktionär eines Unternehmens Anteile außerhalb des Kontexts verkauft oder kauft oder in einem angemessenen Verhältnis zu der Tatsache steht, wie die Aktie des Unternehmens normalerweise gehandelt wird oder nicht mit Nachrichtenereignissen übereinstimmt.

Cassandra wird eine "Zeitreihe" betrachten oder eine Zusammenstellung von Ereignissen für ein bestimmtes Unternehmen, wie interne Änderungen oder regulatorische Änderungen, sagte Addison. Es wird sich auch um Daten aus dem Aktienmarkt sowie um Schlagzeilen von Drahtdiensten wie Bloomberg, Reuters und Associated Press handeln.

Cassandras Stärke ist die Fähigkeit, große Datenmengen zu verdauen und dann Dinge zu entdecken, die für weitere Analysen seltsam erscheinen.

"Wenn wir keine bedeutenden Nachrichten finden, um die Änderung der Zeitreihe wegzuerklären, ist die Schlussfolgerung, dass jemand Insiderhandel betreiben könnte", sagte Addison.

Addison sagte, Forscher seien ungefähr ein Drittel der Weg durch das Projekt und verbrachte viel Zeit herauszufinden, was der Finanzmarkt von einem solchen System benötigen würde. Bis Juni hoffen sie auf einen funktionierenden Prototyp, der sich auf die Analyse von Daten und Schlagzeilen konzentrieren wird.

"Wir halten es so einfach wie möglich, weil wir nur eine begrenzte Zeit und ein kleines Budget haben, "Addison sagte.

Cassandra wird Modellierungstechniken verwenden, um herauszufinden, was normale Aktivität für ein bestimmtes Unternehmen ist. Es wird auch adaptive Lernalgorithmen verwenden, die über eine Zeitreihe lernen und dann verallgemeinern können, was passieren sollte, wenn neue Daten eingeführt werden. Die Algorithmen werden sich auch im Laufe der Zeit merken, was sie vorher gelernt haben, sagte Addison.

Er möchte nicht zu viele Einzelheiten über Cassandra preisgeben, da es viele talentierte Computerprogrammierer im Finanzbereich gibt, die versuchen könnten, daran zu denken Gegenmaßnahmen, um ihre Aktivität zu verbergen.

Cassandra muss drei Merkmale haben: einfach zu bedienen sein, billig zu kaufen und gute technische Unterstützung bieten, sagte Addison. Cassandra könnte ein paar Formen annehmen. Eine wäre wie eine DLL (Dynamic Link Library), die Unternehmen in ihre vorhandenen Finanzanalyse-Software-Tools integrieren könnten, sagte Addison. Cassandra könnte auch gut als Abonnement-Web-Service funktionieren, sagte er.

Die Arbeit wird sich jetzt auf den Prototyp konzentrieren, und sobald es gezeigt hat, dass das Konzept funktioniert, sagte Addison, dass sie mehr Finanzierung suchen werden. Pläne sehen auch vor, weiter Marktforschung zu betreiben und mit interessierten Kundengruppen zu sprechen.

Sobald ein Marktbedürfnis verfestigt ist, kann ein ausgefeilteres Entwicklungsprojekt durchgeführt werden, sagte Addison. Es kann jedoch drei bis fünf Jahre dauern, bis das System vollständig entwickelt ist.