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Im Dell-Insider-Fall verurteilter Hedge-Fund-Manager

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Anonim

Ein ehemaliger Portfoliomanager des inzwischen verstorbenen Diamondback Capital Management wurde wegen Verbrechen im Zusammenhang mit einem Multimillionen-Dollar-Insiderhandel zu 54 Monaten Gefängnis verurteilt Schema, an dem der Computerhersteller Dell und der Hardware-Hersteller Nvidia beteiligt waren.

Todd Newman wurde am Donnerstag im US-Bezirksgericht für den südlichen Bezirk von New York verurteilt. Newman und der Mitangeklagte Anthony Chasson, ein ehemaliger Portfoliomanager und Mitbegründer von Level Global Investors, wurden im Dezember nach einem sechswöchigen Verfahren in der Jury wegen Wertpapierbetrugs verurteilt. Newman wurde wegen einer einzigen Verschwörung zur Begehung von Wertpapierbetrug und wegen Kreditbetrugs in vier Fällen verurteilt.

"Mit dem heutigen Urteil wird Todd Newman als erstes Mitglied dieses korrupten Freundeskreises für sein Verhalten bestraft", sagte US-Staatsanwalt Preet Bharara sagte in einer Erklärung. "Bemühungen, den Markt zu betrügen, indem ein illegaler Vorteil erzielt wird, führen letztendlich zu einem Verlust der eigenen Freiheit, wie es Todd Newman heute tat."

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Betreiber von Diamondback schlossen im Dezember auch Wiedergutmachung von Newman, sagend, dass Gesellschaft war ein Opfer seines Insiderhandel-Schemas.

Newmans Rechtsanwalt war nicht sofort für einen Kommentar auf der Verurteilung verfügbar.

Newman war Teil eines Klubs von Portfoliomanager und Analysten, die nichtöffentliche Informationen von Mitarbeitern erhielten, die in öffentlichen Unternehmen arbeiteten, sagte das US-Justizministerium in einer Pressemitteilung. Der Research-Analyst von Newman, Jesse Tortora, und Research-Analysten anderer Investmentfirmen teilten Insider-Informationen miteinander und teilten sie dann mit ihren Portfoliomanagern.

In den Jahren 2008 und 2009 erhielt Newman Insider-Informationen von Tortora zu Dells vierteljährlichen Einnahmen, sagte das DOJ. Tortora hatte die Information von Sandy Goyal erhalten, einem Analyst, der in einer anderen Firma arbeitete. Goyal hatte eine Quelle in der Investor-Relations-Abteilung von Dell, die im Vorhinein die Gewinnzahlen des Unternehmens im Voraus bekannt gab.

Newman autorisierte Zahlungen an Goyal durch eine "Schein" -Untersuchungsvereinbarung zwischen Goyals Frau und Newmans Firma "New Diamond", sagte das DOJ.

Newman handelte vor der Veröffentlichung der Quartalszahlen im Mai und August 2008 über die Insider-Informationen von Dell und verdiente für seine Firma fast $ 4 Millionen an illegalen Gewinnen, so das DOJ. Tortora teilte auch die Insider-Informationen von Dell mit den anderen Analysten, deren Portfoliomanager Transaktionen mit den gleichen Insider-Informationen abwickelten.

Nachdem Chiasson die Dell-Insiderinformationen von seinem Analyst Sam Adondakis erhalten hatte, führte er Transaktionen mit einem Gewinn von 57 Millionen Dollar für Level Global durch, sagte das DOJ.

Newman erhielt auch Insider-Informationen über Nvidias Einnahmen, während mehrerer Quartale Von dem Analyst Danny Kuo, der in einer Investmentfirma in Kalifornien arbeitete, sagte das DOJ. Newmans Handel mit Nvidia-Aktien machte seine Firma mit etwa 73.000 Dollar an illegalen Handelsgewinnen für Diamondback Capital.

Chiasson machte ungefähr $ 10 Millionen an illegalen Gewinnen für Level Global durch den Handel mit Nvidia Insiderinformationen, sagte das DOJ.

Zusätzlich zu der Gefängnisstrafe wurde Newman auch angewiesen, 737.724 Dollar zu verlieren und eine Strafe von 1 Million Dollar zu zahlen.

Chiasson aus New York wurde wegen Betrugs wegen Betrugs verurteilt. Er wird voraussichtlich am 13. Mai verurteilt werden.

Tortora, Goyal, Kuo und Adondakis haben sich wegen der Anklage wegen Wertpapierbetrugs schuldig bekannt und warten auf die Verurteilung.